这样做，迈出投资第一步

版权信息 书名:这样做，迈出投资第一步 作者:兴全基金理财实验室 ISBN:9787508698007 中信出版集团制作发行 版权所有·侵权必究 序言 坚信长期的力量坚信专业的力量 2018年是中国基金业成立20周年。20年来，基金业坚持市 场化、法治化、国际化原则，始终秉承信托精神，不断改革发 展创新，在鲜明的制度优势背景下，开展专业、规范的运作， 推动投资者理财观念的转变，提升资产管理行业的制度水准。 截至2018年6月底，我国公募基金管理人达131家，管理规模达 12.7万亿元，为4.2亿个有效个人投资者账户提供理财服务。20 年来，公募基金业利润总额达2.32万亿元，为长期信任公募基 金的投资者创造了可观回报。公募基金业逐步发展成为资本市 场的中流砥柱，立足服务实体经济，坚守“受人之托、代人理 财”的资产管理本源，肩负起推动普惠金融的责任与使命。 随着居民财产收入增加和理财意识增强，公募基金逐渐成 为主要的家庭理财金融工具。但是很多基金投资者对投资回报 并不满意，这与投资者平均持有期限短、热衷于短期业绩有 关，投资者对于长期投资的认知度还不够。从成熟市场历史经 验看，养老金、保险金等采取长期投资模式的资金均获得了不 错的收益效果。而居民的理财资金中有相当一部分属于长期可 投资资产或养老储蓄，适合进行长期投资，比如个人投资者可 以依据生命周期进行资产配置，年轻时多配置权益类基金产 品，随着年龄增长，不断降低权益类基金产品的占比。典型做 法是，投资者在30岁时将权益类基金配置30%，其他配置于固定 收益类基金产品；年龄每增长5岁，权益类基金配置比例降低5 个百分点，到60岁退休时全部配置为流动性好的固定收益类基 金产品。固定收益类产品比例越高，养老产品净值波动越小， 资产越安全。权益类基金净值波动大，但它是提高收益率的主 要因素。按照上述原则设计的济安金信-腾讯财经中国企业年金 指数使用三星级公募基金的历史真实收益率，模拟5种不同风险 偏好下企业年金的业绩表现，结果显示，自2011年5月1日至 2018年11月28日，保守、防御、平衡、积极、激进型指数的平 均年化收益率分别为6.35%、6.20%、6.04%、5.82%和5.59%，5 个分指数的业绩表现均显著优于3年期定期存款利率和短期理财 产品平均收益率。 而对于基金管理人而言，只有长期资金不断进入市场，专 业的管理人才能站在一个宏观的角度做资产配置的策略性安 排，实现长期资金与长期资产的匹配。投资并不容易，涉及多 领域、多学科，是极具专业度和复杂度的工作。对于普通中小 投资者来说，投资其实是高门槛且花精力、耗时间的事情，就 像看病找......